二叉树模型通过模拟多个时间点股票价格的可能路径，可以计算出不同路径下期权的价值，并据此确定期权的公平价格。在这个例子中，当黄金和白银的价格比回到1:5时，套利者就可以实现无风险收益。 ETF申购赎回套利是指当ETF的市场价格与其资产净值存在差异时，投资者可以通过在一级市场（申购赎回市场）和二级市场（交易所交易市场）进行交易，获得无风险收益。同一时间。的行为.

指数套利是利用股指期货和股票现货市场之间的价差来获取无风险收益的策略。相反，如果ETF的市场价格低于资产净值，套利者就会在二级市场低价买入ETF，然后在一级市场高价赎回并卖出，从而赚取收益。两者之间的折扣差异。

1、套利定价模型的优缺点

事实上，你可以选择直接基差套利，但基金经理更多的是对期权、合成期货和ETF进行基差套利。简单期货和ETF之间的价差套利会比较小，而且双方也都做了锁仓。当检测到基差拉宽时，就会被锁定，收益概率为99%。如果不返回，则直接以现货行权。波动面套利是一种期权交易策略，涉及在多个不同到期日和不同执行价格的期权合约上建立交易头寸。目的是利用期权隐含波动率表面上的价格差异来获得无风险收益。

2、套利定价模型和资本资产定价模型

如果黄金和白银之间的价格关系最终恢复到历史平均水平，那么套利者就可以通过平仓（即买入他们卖空的黄金合约并卖出他们之前买入的白银合约）来获利。

3、套利定价模型例题

假设一段时间后，苹果股价在两个市场都上涨了10%，那么在美国市场，100股苹果股票的价值就变成了11,000美元；而在香港市场，875股苹果股票的价值就变成了8,750港元（因为80港元/股*875股=70,000港元*1.1=77,000港元）。

4、套利定价模型假设

此时，可转债的转股价值（转股价格乘以转股比例）超过可转债本身的市场价格，即10元/股*（面值100元/转股价格10元） ）100元95元。期权套利是指利用期权市场的价格差异，通过买卖不同种类、不同到期日的期权合约来获取无风险收益的策略。此外，套利收入的增加将促使委托贷款从股权相关向非股权相关转变。

5、套利定价模型和资本资产定价区别

假设在当前的食糖期货市场上，三个月后的食糖期货合约（远期合约）的价格远高于下个月的食糖期货合约（近期合约）的价格，超出了正常的价差范围。二级市场：套利者立即以市价（102元）卖出自己在交易所刚刚购买的ETF份额。在私募股权产品中，套利无处不在。每次尽职调查笔记和优质私募精选发出来的时候，后台就有很多小伙伴私信套利。我们来简单梳理一下这个问题。

在美国市场，套利者获得11,000 美元；在香港市场，套利者获得77,000 港元，换算成美元即11,000 美元（因为77,000 港元/7=11,000 美元）。