2020年4月，证监会公布了纳入专项执法的10起私募领域违法案件，其中就包括私募基金老鼠仓案件。其中，部分私募基金实际控制人利用他人账户获取高额杠杆，同时担任投资顾问，获取持仓利润。非法获利数千万元。 2020年12月，证监会部署年内第四批专项执法行动案件，严厉打击私募基金领域违法违规行为。

近日，证监会天津监管局对某知名基金管理人构建老鼠仓行为进行处罚；此前，北京法院审判信息网发布的刑事判决书显示，中信证券原投资经理肖某斌因内幕交易罪被判刑。判处有期徒刑一年，缓刑一年，并处罚金，没收收入共计84.24万元。监管部门还大幅加大了对私募老鼠仓案件的处罚力度。从原来普遍依据行政法规规定的3万元罚款，到近期公布的对个体主体适用基金法处罚的规定，罚款金额提高到10万元至70万元。

1、基金经理非金融行业职责

根据《证券投资基金法》有关规定，基金公司及其从业人员不得从事证券交易等损害基金财产和基金份额持有人利益的活动。又一鼠仓法律处罚案例：中信证券原投资经理肖某斌。这位最高权限5亿的投资经理，三年盈利28万元。最终被罚款84万元，并被判处有期徒刑1年，缓刑。一年可能对老鼠仓更具威慑力。

2、基金经理非得高材生吗

北京市第二中级人民法院认为：被告人肖某斌作为证券公司工作人员，利用职务上获取的未公开信息，违反规定，进行与该信息相关的证券交易活动，获取非法利益。情节严重，其他行为均构成利用未公开信息交易罪。法院查明，肖某斌利用其掌握的未公开交易信息，汇聚了70只股票，交易金额8138.42万元，获利28.08万元。

3、基金经理非诚勿扰

南开大学金融发展研究院院长田立辉：老鼠仓行为背离信托责任，侵害客户利益，损害行业信誉，违反市场规则。必须予以严厉惩处和约束。随着法律法规的不断完善、监控系统的全面升级、执法力度不断加大，长期藏鼠仓交易被发现并受到法律严惩的可能性越来越大。 2008年4月21日，中国证监会宣布对基金管理公司员工唐健、王利民老鼠仓案作出处理决定。除没收违法所得、并处每人50万元罚款外，还禁止其进入市场。

4、基金经理非法获利11亿

同时，证监会还将推动《证券投资基金法》修订，建议进一步加大处罚力度，严厉查处基金从业人员违反证券法律法规的行为。老鼠仓是指庄家在用公款拉高股价之前，先用自己的个人资金（机构负责人、操盘手及其亲属、相关户）在低位建仓。利用公款将股价拉高到高位后，他的个人立场占据主导地位。出售以获取利润。

最终，证监会取消了唐健、王利民的基金资格，没收违法所得，并各罚款50万元。他们还对唐健实施终身市场禁入，对王利民实施七年市场禁入。